美國按揭貸款利率飆升，對赴美購房者有何影響？

2016年美國總統大選過後，抵押貸款利率上升了0.5%。這導致30年期300,000 美元定期貸款每月還款額增加85美元。

如果打算再次貸款，貸款利率上漲為你敲響了警鐘。如果打算買房，就要重新估計你的預算了——因為利率不太可能會下降。讓我們一起看看發生了什麼，並且展望一下未來吧。

利率為何上升

唐納德·特朗普當選總統後，利率上升，這是由於市場參與者認為特朗普主張的基礎設施支出、減稅以及貿易關稅等政策一旦實施，將引發通貨膨脹。

利率與債券有關，因為債券每年都有一定的盈利率回報投資者。如果政策引發通貨膨脹，債券投資者的盈利率在未來就會降低。由於擔心通貨膨脹，債券投資者會拋售債券，導致債券價格下跌，利率也會隨之上漲。

這就是目前發生的狀況。美國大選過後，拋售債券導致的債券損失為26 年來最高。

30 年期貸款利率已經以歷史最快速度從3.5% 左右上漲至略微超過4%。

這一高水平利率可能會在近一段時間內維持不變，但不太可能回落到歷史最低值。

展望未來

Jeffrey Gundlach 是全球最受尊崇的債券投資者之一，他認為在12 月14 日美國聯邦儲備局召開會議前，大選過後利率上漲進度已完成80%。

這意味著在未來幾週內，利率可能會有小幅度上漲。接下來，推動其上漲的就是美聯儲的政策了。美聯儲有兩大政策會影響利率。

第一，美聯儲控制隔夜拆借利率，這是美國經濟整體利率水平的基準。2008 年12 月經濟危機最為嚴重的那段時間之後，隔夜拆借利率一直接近於零。2015 年12 月，美聯儲將隔夜拆借利率提高了0.25%。

幾乎可以肯定利率將會上漲，美聯儲12 月14 日的政策會議必然會宣布這一消息。如果美聯儲真的提升隔夜拆借利率，這將進一步使投資者相信會發生通貨膨脹，貸款利率會繼續升高。這也將提升房屋淨值信用額度二次抵押的利率。

第二，自2009 年1 月起，美聯儲一直幫助維持較低利率，通過購買直接影響按揭利率的債券，使利率降低或維持在低水平。而利率上升使得美聯儲無法購買足夠多的債券，難以幫助繼續維持較低水平的利率。

這些都意味著，美聯儲不會再像2008 年至今人們所習慣的那樣維持低利率。因此，未來利率不僅不會下降，還有可能會升高。

具體上升幅度目前不得而知，要看特朗普執政100 天內的具體政策，也要看美聯儲1 月1 日、3 月15 日以及5 月3 日的相關反應。

對購房者和房主的影響

隨著利率上漲，在評估自己的選擇時，要注意以下事項。以下預測結合了抵押貸款銀行家協會最新經濟估測（2016 年11 月16 日至今）。

盡快再次貸款。盡快再次貸款，利率依然處於歷史較低水平，但如果你在等利率或還款額降低，或者想用住房兌現，不如立即行動，以免將來利率升高。

房屋淨值信用額度利率將會飆升。房屋淨值信用額度二次抵押利率與最低貸款利率相關，會隨美聯儲利率上漲而上漲。據預測，最低貸款利率將在 12 月升高0.25%，隨後將穩定上升，到2017 年末將高於目前1%。可以諮詢貸款顧問，將房屋淨值信用額度轉為固定利率二次抵押貸款，這樣一來對你而言利率就不會再上漲。

房主應重新估計預算。如果你的購房申請已經通過預先批准，而預先批准使用的是債務收入比，這一比率隨著利率上漲也會升高。請貸方用現有利率重新進行預先批准，接著衡量你的預算是否還承擔得起目標房屋的價格。

房屋價格不會飆升。利率上升可能會抑制房價過快增長。據估計，現房價格中值會從2016 年的233,300 美元上漲至2017 年的244,100 美元，同時，新建住房價格中值將從305,900 美元上漲至311,500 美元。

2017 年購房市場狀態健康。購房貸款總額將從2016 年的9,900 億美元增長至2017 年的1.1 萬億美元，再次貸款總額則會從2016 年的9,010 億美元下滑至2017 年的4,840 億美元。現房銷量將從2016 年的540 萬套增長至2017 年的570 萬套，新建住房銷量將從2016 年的575,000 套增長至2017 年的649,000 套。

來源：Zillow